📝 第一部分：外汇—它是什么?

我想你们当中大多数人至少有一次去过其他国家。正如你们所知，不同的国家通常使用不同的货币。例如，如果你在伦敦，想要带人去餐厅共进晚餐，你需要英镑；如果你在大阪，你需要日元。那么，当你刚到达伦敦机场时，你通常会做什么？是的，你会寻找一个货币兑换中心，将你的美元或其他货币兑换成英镑。恭喜你，在做这个兑换的时候，你就已经成为了外汇市场的一名参与者。

让我们直接进入交易环节吧！我要的是如何在外汇市场赚钱，而不是这些理论知识！

还记得我们在介绍中谈到的吗？——纪律。如果你没有纪律，你很可能会在瞬间亏掉所有的钱。但我还是可以给你一个快速的答案，就像你的急性子一样：

当你的旅行即将结束，你开始考虑回家时，你发现钱包里还剩下一些美元。你会心想：

“我不需要它们了，得在机场把它们换回人民币吧……”

于是你到达机场，去同一家货币兑换中心。而你会发现，汇率已经改变了！当你刚到达时，你用 725人民币兑换了 100 美元。但两周后，你用 100 英镑换回了 730人民币！恭喜你，你刚刚通过外汇交易赚到了人生的第一美元。

这就是让我能在外汇市场赚钱的关键——汇率的波动！

没错！这种情况在世界其他国家也是一样的，比如澳大利亚、欧盟、新西兰、俄罗斯、美国等等。关键不是选择哪个国家，而是不同的国家拥有不同的货币，而全球有一个庞大的外汇市场，允许你随时随地进行大额货币兑换——这就是外汇市场（FOREX）。

不过需要注意一点——并非所有货币都是自由兑换的。有些货币的汇率并不是完全由市场决定的。当政府设定了货币波动的上下限时，就会出现这种情况。最典型的例子是人民币，它的汇率每天只能在一个小范围内波动。这么做的主要目的是保护本国的制造业。一些国家甚至人为固定汇率(阿联酋)，使其根本不会波动。通常，这些货币只能在该国境内购买，而且在你离开时，必须将剩余的货币换回你的原始货币。

所以，外汇市场只是由一群在兑换中心换钱的人组成的，对吗？

不完全是。这些人在外汇市场中只是冰山一角。那么，你觉得兑换中心里的外币最终会流向哪里呢？

嗯，不同的兑换中心属于不同的银行，所以这些货币应该也是……

没错！你刚刚指出了外汇市场中最大的参与者——银行。外汇市场上有许多银行，大大小小都有，但其中最大的参与者是跨国银行和各国央行。这些大银行是外汇市场的核心参与者，它们彼此相互连接，构成全球外汇交易网络。

等等，那我们应该如何进行货币交易呢？是去银行的兑换中心吗？

你可以这样做，但你真的想坐在银行大厅或机场，看着汇率牌，等待合适的交易时机吗？实际上，有一个更好的方式——零售外汇经纪商。这些机构专门提供外汇交易服务，甚至普通个人都可以参与。你所要做的只是签署一份协议，并把资金存入你的交易账户，然后就可以随时随地进行交易。

听起来不错，看起来真的很简单。那么，外汇市场到底有多大呢？我有一个朋友是经纪人，她告诉我，有些市场是“流动性不足”的，也就是说，市场上买卖的供需量很低，导致交易无法顺利进行。那么外汇市场会有这种问题吗？

这个问题问得好！让我给你看一些数据……2010 年 4 月，外汇市场的日均交易量超过 3.98 万亿美元！

什么意思？这个数字是大还是小？和其他市场相比呢？

你知道股票市场，尤其是纽约证券交易所（NYSE）吗？你觉得股票市场够大、够活跃吗？

我想是的。当我看 CNBC 和彭博财经频道时，他们总是在谈论股市，比如标普 500 指数上涨，或者道琼斯指数下跌。但他们从来没有说过有人买不到或卖不出去股票。所以我猜，股市是一个流动性很强的市场。

真的吗？那你看看这张小图表，比较一下各市场的日交易额……外汇市场不仅比股票市场大，而是巨大无比！

这太惊人了！

不过别高兴得太早。我们交易的是即期外汇（Spot Forex），而不是远期（Forwards）、掉期（Swaps）或其他复杂的金融衍生品。

让我们来解释一下这些术语。即期外汇是指在两个工作日内完成交割的外汇交易，也是我们这些零售交易者最常用的交易方式。而远期和掉期这类衍生品通常是由大型金融机构使用的，它们涉及更复杂的交易策略和更长的交割期。

📝 第二部分：外汇市场中的交易对象是什么？

 

谁能回答我这个简单的问题？

我们刚刚了解到，外汇市场是一个货币交易市场，所以我想市场的交易对象就是货币吧？

如果我们想买一样东西，我们需要用钱支付。而在外汇市场，我们要用钱来购买同样的钱？这是否让你感觉困惑……

让我帮你理解一下。 “我们用钱购买相同的钱。” 但其实这并不准确。你确实是用钱购买东西，但你买的不是相同的钱，而是不同的钱。

在外汇市场，你永远不会用美元去换美元，因为这种交易毫无意义。就像你跑去找你的朋友说：“嘿，我们来换一下，我用 5 美元换你的 5 美元。” 你的朋友可能会觉得你疯了。但如果你的朋友手上有一些日元，那就另当别论了……

在外汇市场上，不同国家的货币之间才有交易价值，而不是货币与自身的交易，因为同一货币之间的汇率永远不会变动。

但是，为什么汇率会一直变化呢？

货币是国家经济的血液，因此，一种货币的汇率与其他货币的比值取决于该国的经济健康状况及未来前景。这就是为什么汇率总是在波动。

举个例子，如果欧盟经济表现不佳，而日本经济发展良好，那么买入日元、卖出欧元就是一个合乎逻辑的选择。事实上，不仅是经济因素，政治因素也会影响汇率。市场参与者不仅关注已经发生的事情，还会关注即将发生或预计会发生的事件。

听起来就像股票投资。但股票交易关注的是不同公司的表现，而外汇交易关注的是不同国家的经济状况。换句话说，当我买入一种货币时，实际上是在投资该国的经济。

外汇市场上有哪些主要的货币呢？

主要货币包括欧元（EUR）、美元（USD）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、澳元（AUD）、加元（CAD）和新西兰元（NZD）。这些是外汇市场上交易最活跃的货币，被称为“主要货币对”。

📝 第三部分：外汇市场中的货币交易方式

📝 第四部分: FOREX 统计数据和数据

• 现货交易占1.49万亿美元，

• 外汇掉期交易占1.765万亿美元，

• 远期交易占4750亿美元，

• 期权及其他衍生品交易占2070亿美元，

• 货币互换交易占430亿美元。

• 欧元/美元（EUR/USD）——占比27%，

• 美元/日元（USD/JPY）——占比13%，

• 英镑/美元（GBP/USD）——占比12%。

1. 美国拥有全球最大的经济体和金融市场，

2. 其政治体系相对稳定，

3. 由于美元是世界储备货币，它不存在除正常汇率波动之外的额外货币风险。

1. 流动性极高——市场的买卖交易量极大，任何时间都可以进行大规模交易；

2. 交易灵活性——几乎任何时候都能进行买卖；

3. 对于大机构而言，流动性优势——即便是银行和大公司进行大额交易，也不会对市场价格造成明显影响。

📝 第五部分：现货外汇之外还有什么？

🤗 总结归纳

• 现货市场 (Spot Market)最直接的货币兑换方式 交易即时进行 具有高流动性和低点差 门槛低，小额资金即可参与 24/5全天候运行

• 远期/期货合约 (Forward/Futures)约定未来日期的货币交易 远期合约：场外交易，条款灵活 期货合约：在交易所交易，标准化合约

• 掉期交易 (Swaps)外汇市场最常见的交易类型 包含货币交换和反向交换 主要参与者为银行 场外交易为主

• 期权交易 (Options)买方拥有权利但无义务 卖方必须履行合约义务 买方需支付期权溢价 有场外和交易所两种市场

• 交易所交易基金 (ETF)较新的交易方式 可间接参与外汇市场 仅在交易所交易时段内可交易 流动性相对较低，成本较高

📎 参考文章

• https://www.for-ex.org

• 引用文章